안녕하세요!
이번에는 미국 주식 기업 분석 시리즈의 일환으로, AI 기반 정밀의료 기업인 템퍼스 AI(Tempus AI, 티커: TEM)에 대해 알아보겠습니다. 요즘 AI 관련 주식들이 핫하잖아요? 그런데 이 회사는 단순히 AI를 넘어서 정밀의료라는 조금 더 특별한 영역을 파고들고 있어서 눈길이 가더라고요. 특히 최근 실적이 인상적이어서 더 자세히 들여다보게 됐습니다. 2025년의 실적과 향후 전망을 중심으로, 핵심 항목을 정리해 보았습니다.
사업 모델과 경쟁력
템퍼스 AI는 인공지능을 활용하여 임상 및 유전체 데이터를 분석하고, 이를 통해 맞춤형 치료 솔루션을 제공하는 헬스케어 기술 기업입니다. 이 회사는 AI로 유전체와 임상 데이터를 분석해서, 맞춤형 치료 솔루션을 제공하는 헬스케어 기술 기업이에요. 한마디로, 병을 더 정확하게 진단하고, 환자에게 가장 효과적인 치료를 찾아주는 거죠. 크게 보면 아래 세 가지 사업이 중심입니다.
• 유전체학 : 암이나 심장 질환 같은 걸 진단할 때, DNA를 분석해서 병의 원인을 찾아내는 기술을 갖고 있어요. 다양한 질병에 대한 진단 서비스를 제공합니다.
• 데이터 및 서비스: 제약사 및 바이오테크 기업에 자사데이터를 라이선스로 제공해서 신약연구 개발을 지원합니다.
• AI 기반 진단 도구: 예를 들어 ‘Tempus ECG-AF’라는 도구는 심방세동(심장 리듬 이상)을 AI로 예측해서 의사가 더 정확하게 진단할 수 있도록 도와줘요. 이건 FDA 승인도 받았어요!
이렇게 다양한 서비스를 통합해서 제공하는 플랫폼이라서, 템퍼스 AI를 정밀의료 분야에서 독보적인 위치에 올려놓고 있습니다.
경영진과 리더십
• 에릭 레프코프스키(CEO): 그루폰 공동 창업자로, 아내의 유방암 진단을 계기로 2015년 템퍼스 AI를 설립하였습니다.
• 라이언 후쿠시마(COO): 회사의 첫 번째 직원으로, 운영 및 전략 부문을 총괄하고 있습니다.
이들은 의료 데이터의 디지털화를 통해 환자 맞춤형 치료를 실현하고자 하는 비전을 공유하며 회사를 이끌고 있습니다.
진짜 의사나 연구자만이 아니라, 이런 다양한 배경의 사람들이 의료 혁신에 뛰어드는 게 인상적이더라고요.
저도 어머니가 몸이 안 좋으신데 이런 기술이 계속 개발돼서 빠른 진단으로 많은 도움을 얻으셨으면 좋겠어요.
주요 재무 지표 분석 (2025년 1분기 기준)
2025년 1분기 실적, 어땠을까요? 요게 진짜 놀라웠는데요, 간단히 숫자로 보여드리면
• 매출: 2억 5,570만 달러 (전년 대비 75.4% 증가!)
• 총이익: 1억 5,520만 달러 (무려 99.8% 증가)
• 유전체학 부문: 1억 9,380만 달러 (89% 증가)
• 데이터/서비스 부문: 6,190만 달러 (43.2% 증가)
특히 유전체학 쪽이 미친 듯이 성장하고 있죠? 이게 다 AI 기반 진단 기술이 성과를 내고 있고, 제약회사들과의 협업도 늘어나고 있어서 그런 것 같아요. 이러한 실적은 AI 기반 플랫폼과 데이터 라이선스 사업의 성장에 기인합니다.
밸류에이션 지표
• 시가총액: 약 113억 달러
• 주가수익비율(PER): -10.5배 (적자 상태)
• 주가순자산비율(PBR): 34.7배
• EV/매출: 14.9배
• EV/EBITDA: -18.2배
지금은 적자 기업이지만, 시장에서는 이 정도 성장률과 기술력을 고려해서 미래 수익성에 대한 기대가 큰 분위기예요. 저도 숫자만 보면 “비싼 거 아니야?” 싶었는데, 높은 성장률과 시장 점유율 확대를 고려할 때 투자자들은 미래 수익성을 기대하고 있습니다.
성장성과 투자 포인트
그럼, 앞으로도 잘 나갈까? 그럴 가능성이 꽤 커 보이는 게, 이런 요소들이 눈에 띄어요.
• 글로벌 확장: 소프트뱅크와의 합작으로 일본 시장 진출을 추진 중입니다.
• 제품 포트폴리오 확대: Ambry Genetics 인수로 유전 질환 진단 역량을 강화하고, 서비스 라인업을 더 넓혔고요.
• AI 기술력: Tempus ECG-AF 등 FDA 승인을 받은 AI 기반 진단 도구를 보유하고 있습니다. 더 많은 AI 솔루션들이 대기 중이라고 해요. 솔직히 이런 요소들을 보면 “이 회사, 진짜 먼 미래까지 보면서 준비하고 있구나”라는 생각이 들었어요.
리스크 요인
• 재무 건전성: 부채비율이 245.5%로 높아 재무 안정성에 대한 우려가 있습니다.
• 특허 소송: 경쟁사인 Guardant Health와의 특허 분쟁이 진행 중입니다.
• 시장 경쟁: AI 기반 정밀의료 시장에서 경쟁이 심화되고 있습니다.
이런 리스크들은 무시할 수 없죠. 특히 특허 소송은 결과에 따라 사업에도 영향을 줄 수 있어서 계속 체크해야 할 부분이에요.
부채비율은 당장에 수익화가 나지 않아 높지만 해당분야가 성장한다면 폭발력은 어마무시할 것이라고 생각해요. 지금 해당 기업이 이미 많은 상승 중이기 때문에 개인적인 의견으로는 25년 6월 이후 8~9월 즈음에 눌림 구간이 있지 않을까 싶어요. 주식이라는 게 추측한 대로 흘러가지 않으니 확실치는 않습니다. 성장주이니 만큼 총 투자금액의 10% 미만으로 분할 매수 하는 것을 추천드려요. 저도 지금은 가지고 있지 않지만 올해 6월 이후 지켜보다 조금씩 투자할 예정입니다.
여러분의 생각은 어떠신가요?
템퍼스 AI 주식, 여러분은 어떻게 보고 계신가요?
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본 글은 개인적인 경험과 의견을 바탕으로 작성된 것이며, 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 투자 전 반드시 충분한 검토와 전문가 상담을 권장합니다.